بوت استرپینگ چیست؟ معنی آن و نحوه استفاده از آن در سرمایه گذاری

بوت استرپینگ چیست؟

بوت استرپینگ حالتی از امور را توصیف می کند که در آن یک کارآفرین آژانسی را با سرمایه اندک و با تکیه بر پول نقد جدا از سرمایه گذاری های خارجی راه اندازی می کند. گفته می‌شود که دارندگان پروژه وقتی تلاش می‌کنند یک شرکت تجاری را از بودجه خصوصی یا درآمدهای کاری شرکت جدید کشف و ایجاد کنند، در حال راه‌اندازی هستند. Bootstrapping همچنین روشی را توصیف می کند که برای محاسبه منحنی بازده کوپن 0 از ارقام بازار استفاده می شود.

اقلام کلیدی

بوت استرپینگ تأسیس و اداره یک سازمان با استفاده از بودجه خصوصی یا درآمد کاری است.

این شکل از تامین مالی به کارآفرین اجازه می دهد تا دستکاری بیشتری را انجام دهد، با این حال می تواند فشار مالی را نیز افزایش دهد.

مالکان می توانند با کاهش قیمت ها، به نوبه خود عملیات تامین مالی، کاهش مجدد عملیات، یا جستجوی سایر پاسخ های نوآورانه برای تامین مالی کوتاه مدت، راه اندازی شوند.

این اصطلاح علاوه بر این به روشی برای ایجاد منحنی بازده برای اوراق قرضه مثبت اشاره دارد.

GoPro، فیسبوک و آمازون نمونه‌هایی از سازمان‌هایی هستند که شروعی ساده و راه‌اندازی ندارند.

آشنایی با بوت استرپینگ

بوت استرپینگ یک شرکت در حالی اتفاق می‌افتد که یک مالک یک شرکت تجاری، آژانسی را با حداقل یا بدون متعلقات راه‌اندازی می‌کند. این در مقایسه با شروع کارفرما از طریق افزایش سرمایه از طریق خریداران فرشته یا شرکت‌های سرمایه واگذار شده است. درعوض، بنیان‌گذاران غیرعمومی برای موفقیت به پس‌اندازهای مالی غیرعمومی، انصاف، عملیات ناب، گردش مختصر سهام و باند نقدی متکی هستند. به عنوان مثال، یک کارفرمای بوت استرپ ممکن است برای محصول خود نیز پیش‌سفارش کند، در نتیجه از محدوده قیمتی که از سفارش‌ها به دست می‌آید برای ساخت و عرضه خود محصول استفاده می‌کند.

در مقایسه با استفاده از سرمایه واگذاری، بوت استرپینگ ممکن است مفید باشد زیرا کارآفرین قادر به حفظ مدیریت بر روی همه انتخاب ها است. در نقطه ضعف، این شکل از تامین مالی ممکن است ریسک مالی بی موردی را متوجه کارآفرین باشد. علاوه بر این، بوت استرپینگ ممکن است بودجه کافی برای موفقیت سازمان با نرخ مقرون به صرفه فراهم نکند.

در تامین مالی، بوت استرپینگ روشی است که منحنی نرخ لحظه ای را برای اوراق قرضه کوپنی 0 ایجاد می کند. این روش عمدتاً برای پر کردن شکاف‌های بین بازدهی اوراق بهادار خزانه‌داری یا کوپن‌های خزانه‌داری استفاده می‌شود. به عنوان مثال، به این دلیل که برای هر دوره زمانی، صورت‌حساب‌های مالی ارائه شده توسط دولت وجود ندارد، از تکنیک  bootstrapping  برای پر کردن اعداد گمشده برای استخراج منحنی بازده استفاده می‌شود. روش بوت استرپ از درون یابی برای تعیین بازده اوراق بهادار کوپن صفر خزانه با سررسیدهای مختلف استفاده می کند.

چگونه یک کسب و کار را بوت استرپ کنیم

استراتژی های بوت استرپینگ را زودتر ارزیابی کنید

قبل از راه‌اندازی شرکت نوپا، مالکان سازمانی باید ابتدا تعیین کنند که آیا بوت استرپینگ باعث ایجاد تجربه برای فعالیت‌های او می‌شود یا خیر. ممکن است از نظر مالی امکان راه اندازی شرکتی وجود نداشته باشد که برای تشکیل آن نیاز به سرمایه گذاری بیش از حد از قبل دارد. برخی از سازمان‌ها همچنین می‌توانند چرخش سهام آهسته‌تری داشته باشند، به این معنی که سکه‌های بوت استرپ می‌توانند برای مدت زمان طولانی‌تری بسته شوند.

یک طرح کسب و کار ایجاد کنید

اگر بوت استرپینگ باعث ایجاد تجربه می شود، اولین قدم برای صاحب یک شرکت شکل دادن به یک طرح تجاری است. این استراتژی بازاریابی باید شامل یک بودجه پولی باشد که ورودی و خروجی های پیش بینی شده سکه ها را برای چند سال آینده مشخص کند. یک مالک شرکت همچنین ممکن است تشخیص دهد که در محدوده های منحصر به فرد رشد شرکت، مقدار متفاوتی از سرمایه تمایل دارد که بوت استرپ شود.

برنامه حفظ درآمد را تعیین کنید

یک عنصر اساسی در طرح راه‌اندازی تعیین چگونگی چرخه درآمد از طریق یک شرکت است. به عنوان مثال، در طول بخش شروع، 100٪ عملیات ممکن است از طریق سکه های بوت استرپ تامین شود تا زمانی که شرکت از مشتریان فروش داشته باشد. مالک باید از قبل نحوه استفاده از فروش را تعیین کند (به عنوان مثال برای افزایش شرکت، “بازپرداخت” مالک، و غیره.) خطر اصلی استخراج سریع پول نقد است، در حال حاضر رشد کامل شرکت و ترک آن نیست. هر دو سازمان و مالک در معرض خطر از دست دادن هستند.

شناسایی منابع از کجا می آیند

به منظور بوت استرپ، مالک باید تصمیم بگیرد که منابع از کجا می آیند و چه جایگزین هایی برای بوت استرپینگ می خواهند دنبال کنند. به عنوان مثال، مالک ممکن است علاوه بر این تصمیم بگیرد که از پول نقد شخصی خود استفاده کند، از امتیاز اعتباری خصوصی خود استفاده کند، از زمان خود برای صرفه جویی در سرمایه استفاده کند، یا شیوه های تجاری را برای نگهداری دوره رشد تغییر دهد. صاحب کسب و کار باید در نظر داشته باشد که هر یک از این گزینه‌ها مضرات شخصی خود را دارد (به عنوان مثال ممکن است سرمایه در جای خود نادرست باشد، زمان قابل بازیابی نباشد، شرکت تجاری محدود ممکن است رشد شرکت را متوقف کند).

بوت استرپ اغلب سطح شرکتی که در آن ایده شرکت تجاری عظیم ایجاد شده است اما منابع زیربنایی برای تقویت این ایده هنوز در دسترس نیست.

استراتژی های بوت استرپینگ

همه عملیات بوت استرپ تکنیک های یکسان را به کار نمی گیرند. تعدادی از فرصت‌های خارق‌العاده وجود دارد که استارت‌آمریکا از آن استفاده می‌کند تا به سرعت منابع مورد نیاز خود را تا زمانی که عملیات قوی‌تر شود، به دست آورد. در اینجا برخی از استراتژی‌های نه چندان غیرمعمول بوت استرپینگ آورده شده است.

مشارکت در برابری شخصی

وقتی یک شرکت برای اولین بار کاغذبازی می کند، اغلب سرمایه اولیه را می خواهد. یکی از غیرمعمول‌ترین شکل‌های راه‌اندازی این است که موسس کسب‌وکار، سرمایه خصوصی را به عنوان سرمایه‌گذاری اولیه پولی در شرکت سرمایه‌گذاری کند. گاهی اوقات، با اتکا به صنعت و استراتژی عملیاتی کسب و کار، یک بنیانگذار مجبور است در طول روزهای اولیه یک سازمان، در سطوح مختلف سرمایه تامین کند.

بدهی شخصی داشته باشید

اگر یک مالک یا موسس اکنون سرمایه کافی در دسترس نداشته باشد، تصمیم می گیرد برای تامین مالی آژانس وام های خصوصی بگیرد. شرکت احتمالاً نمی تواند وام مسکن (یا تقریباً به عنوان شرایط وام مسکن مطلوب دریافت کند) زیرا دیگر سابقه مالی ثابتی ندارد زیرا مؤسس دارد. از آنجایی که این تکنیک راه‌اندازی در بدهی‌های غیردولتی تأثیر می‌گذارد، مالک به‌طور فردی مسئول بدهی است و ممکن است دارایی‌های شخصی توقیف شود تا از ورشکستگی و عدم پرداخت وام مسکن عبور کنند.

کاهش/اجتناب از هزینه ها

هنگامی که روزهای اولیه یک شرکت تجاری، مالک ممکن است علاوه بر این، با کمک به جلوگیری از آنچه شرکت تجاری برای آن هزینه می کند، راه اندازی شود. برای مثال، مالک ممکن است به‌صورت جداگانه کالاهایی را به مشتریان همسایه‌شان عرضه کند، نه اینکه هزینه بیشتری برای خدمات حمل و نقل بپردازد. در این استراتژی بوت استرپ، مالک محدودیتی برای اجرای آن ندارد. نحوه انجام کارها بسیار محدود کننده است. اغلب، این استراتژی در تناوب بین سرمایه و زمان نتیجه می گیرد. به این ترتیب مالک تمایل دارد زمان خود را فدا کند زیرا ممکن است سرمایه کم باشد.

روابط تجاری را تشکیل دهید

علاوه بر این، یک شرکت ممکن است تصمیم بگیرد که اشخاص ثالث یا سرمایه گذاران مختلف را برای کمک به تامین مالی عملیات جذب کند. اگرچه این اغلب یک سرمایه گذاری بلندمدت و همیشگی است، گاهی اوقات مالکان برای تأمین مالی سریع کسب و کار به توافقات کوتاه مدت متکی هستند. برای مثال، جشن تولد 3 سالگی همچنین می تواند سهام یا بدهی مشکل دار را بخرد تا بازدهی سریع داشته باشد. اگرچه این تسویه حساب جشن 1/3 را به خطر می اندازد، اما تهدیدی بسیار کمتر از یک سرمایه گذاری طولانی مدت بدون بازپرداخت یا عبارات انحلال تعریف شده است.

محدود کردن عملیات تجاری

بسیاری از اوقات، یک آژانس با کمک به منع کردن سریع کارهایی که آژانس می تواند انجام دهد، راه اندازی می شود. به عنوان مثال، می تواند موثرترین اقلام را بر اساس یک سفارش پرداخت شده تولید کند. همچنین ممکن است به دلیل محدودیت های حمل و نقل، به یک منطقه جغرافیایی خاص ارتقا یابد. همچنین می تواند به ساده ترین شکل ممکن اقلام خاصی را برای یک دوره زمانی معین بفروشد تا زمانی که سرمایه ای برای تبلیغ بیشتر، سود بیشتر و البته هزینه های اضافی برای ساخت کالا داشته باشد. یک بنیانگذار باید در معیارهایی که امیدوار است زودتر از باز کردن عناصر مختلف عملیات شرکت تجاری به دست آورد، استراتژیک باشد.

Bootstrapping همیشه برای شروع یک شرکت تجاری مورد نیاز نیست. همچنین یک مؤسس ممکن است منابعی را زودتر از شروع کار تجاری خود به دست آورد تا نیازهای آن از روز اول شرکت برآورده شود.

مزایا و معایب بوت استرپینگ

مزایای بوت استرپینگ

بوت استرپینگ به طور منظم به مالک اجازه می دهد تا کنترل شرکت تجاری را حفظ کند. اگرچه یکی از گزینه‌ها پیگیری تأمین مالی سریع از جشن تولد سوم است، اما حداکثر انواع راه‌اندازی صرفاً به منابع مالک متکی است. این رویکرد، مالک نمی خواهد انعطاف پذیری طولانی مدت را به دلیل محدودیت های دوره زمانی کوتاه قربانی کند.

بوت استرپینگ ممکن است منجر به سودآوری کوتاه مدت شود زیرا مالک از کارمزدها آگاه است. به عنوان مثال، مالک همچنین می‌تواند عمداً از هزینه‌ها در دوره زمانی سریع خودداری کند، اگرچه این هزینه‌ها مانند برنامه نرم‌افزاری و زیرساخت در مدت زمان طولانی مهم هستند.

مالک همچنین معمولاً هنگامی که به عنوان مالک راه اندازی می شود، مانع کمتری برای ورود به یک شرکت می شود. در عوض، مالک می تواند به آرامی منابع را از طریق تدبیر و حرکات عمدی در رابطه با شرکت تجاری بسازد.

معایب بوت استرپینگ

همه جنبه های بوت استرپینگ فوق العاده نیستند، به خصوص در دراز مدت. از آنجایی که تامین مالی شرکت صددرصد تضمین نمی‌شود، ممکن است خطر بیشتری وجود داشته باشد که کسب‌وکار ممکن است علاوه بر آن شکست بخورد، به‌ویژه اگر قیمت غیرمنتظره‌ای هنگفت ایجاد شود. از آنجایی که حوزه‌های متعددی وجود دارد که ممکن است یک شرکت در کنار ارائه‌دهنده‌ای که از طریق گجت‌ها دنبال نمی‌کند کوتاه بیاید، یک شرکت ممکن است زودتر از آنچه در ابتدا تصور می‌کرد به سرمایه نیاز داشته باشد.

بوت استرپینگ، طبق تعریف، به این معنی است که یک سازمان با دارایی های محدود کار می کند. این همچنین ممکن است نحوه سرمایه گذاری مجدد یک شرکت را در شرکت به جای بازگشت به مالک محدود کند. مالک به طور همزمان به دنبال افزایش سرمایه برای شرکت خود و همچنین بازگرداندن سرمایه غیر دولتی خود است که هر دو برای سرمایه یکسان رقابت می کنند.

علاوه بر این، با کمک راه‌اندازی، ممکن است یک شرکت به‌علاوه با مشکلات برندسازی و تصویر در دوره زمانی سریع مواجه شود. به عنوان مثال، شرکتی را در نظر بگیرید که کالاهای خود را از طریق رانندگی در شهرها به صورت شخصی تحویل می دهد. از آنجایی که این غیرسنتی است، برخی از جستجو برای آنچه شما ارائه می دهید ممکن است احساس کنند که نشان می دهد که عملیات چقدر کوچک است. برای سرمایه گذاران و تامین کنندگان، آنها در تعامل با سازمان به دلیل افزایش تهدید تعامل با آن شرکت نابالغ مقاومت خواهند کرد.

مزایا و معایب بوت استرپینگ

نقاط مثبت

اغلب به یک مالک اجازه می دهد تا شرکت را بیشتر دستکاری کند.

به طور طبیعی قیمت های یک شرکت تجاری را به دلیل اقدامات اجتناب از قیمت کاهش می دهد.

ممکن است به دلیل کاهش موانع دسترسی، شروع یک شرکت تجاری را برای کسی امکان پذیر کند.

تأکید زیادی بر عملیات سازمانی دارد.

نقاط منفی

ریسک اقتصادی را افزایش می دهد زیرا یک شرکت تجاری قادر به قیمت های اضطراری یا غافلگیر کننده نخواهد بود،

به سازمانی نیاز دارد که با دارایی های محدود کار کند.

ممکن است دیدگاه مشتریان، ارائه دهندگان یا خریداران به شرکت را کاهش دهد.

نمونه هایی از بوت استرپینگ

مثال‌های زیادی از راه‌اندازی راه‌اندازی وجود دارد، زیرا بسیاری از آژانس‌ها با شروعی ساده و دارایی‌های محدود شروع می‌کنند. یک نمونه زیبا از راه‌اندازی، بهبود برنامه نرم‌افزار شخصی جف بزوس برای Amazon.Com است که از گاراژ او تنها با تعداد کمی پرسنل کار می‌کرد در حالی که اولین کتاب الکترونیکی خود را در سال 1995 ارائه کرد.

سایر بنیانگذاران از راه های غیر سنتی بزرگ تری برای تامین مالی کسب و کار خود استفاده می کنند. نیک وودمن، بنیانگذار گوپرو، طبق گزارشات، 35000 دلار از مادرش قرض گرفت و تا آنجا که از سیستم خیاطی مادرش برای ساخت طرح‌های اولیه گجت‌های گوپرو استفاده کرد، راه طولانی را طی کرد.

ابزاری بسیار محبوب و هیجان‌انگیز برای راه‌اندازی به آغاز فروتنانه فیس‌بوک تبدیل شد. مارک زاکربرگ که در آن زمان «فیس‌بوک» نام داشت، وب‌سایت رسانه‌های اجتماعی را در سال 2004 از اتاق خوابگاه خود راه‌اندازی کرد.

چرا به آن Bootstrapping می گویند؟

بوت استرپینگ اصطلاح خود را در دهه 1800 بر اساس عبارت “خود را با استفاده از بوت استرپ به بالا بکشید” (یا انواع مختلف متوسط) به دست آورد. این ضرب المثل اشاره ای به انجام کارهای سخت از طریق کشیدن بند مچ چکمه های بلند شد. این عبارت برای ارجاع به هر تکلیفی که می‌تواند به تلاش بیشتری نیاز داشته باشد، استفاده می‌شود، زیرا سخت است.

آیا بوت استرپینگ بد است؟

بوت استرپینگ لزوما بد نیست. اگر یک مالک یک شرکت تجاری در روز اول فعالیت تمام منابع مورد نظر خود را نداشته باشد، می خواهد نگرانی های خاصی را برای اطمینان از برآورده شدن خواسته های تجاری انجام دهد. بسیاری از شرکت‌های موفق در مراحل اولیه راه‌اندازی راه‌اندازی شده‌اند و حتی اگر برخی ممکن است به‌علاوه این سیستم را منفی ببینند، برخی دیگر نیز می‌توانند جذابیت‌هایی در راه‌اندازی پیدا کنند و ویژگی‌های بیشتری برای آن نوع سازمان‌ها داشته باشند.

آیا بوت استرپینگ پایدار است؟

ایده پشت راه‌اندازی این است که به طور خلاصه راه‌حل‌هایی را برای برآورده کردن نیازهای شرکت تجاری پیدا کنیم تا زمانی که راه‌حل‌های همیشگی‌تر ممکن شود. معمولاً دیگر به نفع شرکت نیست که برای همیشه راه‌اندازی شود، زیرا این امر شرکت را در معرض خطرات مالی بهتر از حد لازم قرار می‌دهد. بوت استرپینگ همچنین می‌تواند برای مالکی که اغلب ترجیح می‌دهد روشی باثبات و مقیاس‌پذیر برای گسترش شرکت خود داشته باشد، مضر باشد.

جمع بندی

حالت درجه یک برای بسیاری از شرکت‌های جدید این است که تمام منابعی را که می‌خواهند در اولین بار داشته باشند. متأسفانه، به طور کلی دیگر مسائل به این شکل نیست. کسب‌وکارها اغلب باید راه‌حل‌های مبتکرانه و خلاقانه را راه‌اندازی کنند یا به‌طور موقت به شما ارائه دهند تا مطمئن شوند که نیازهای سازمانی آنها برآورده شده است. چه روی سرمایه غیرعمومی حساب کنند، چه کاهش کارمزدها، یا محدود کردن عملیات تجاری، صاحبان مجموعه‌ای از تکنیک‌ها را برای راه‌اندازی دارند، اما علاوه بر این، با تعدادی از جنبه‌های منفی بالقوه روبرو هستند.