پنج روش تامین مالی استارتاپ برای مهاجرت

سرمایه گذار فرشته چیست؟ بودجه سریال چگونه کار می کند؟ راه کیفی برای تامین مالی زمین از یک شرکت سرمایه واگذاری چیست؟ آیا تامین مالی جمعی به سادگی معتبر است؟ بیایید پنج مورد از حداکثر انواع رایج سرمایه گذاری استارت آپی را با هم کشف کنیم.

هنگامی که پروژه شما شامل انواع سرمایه گذاری استارتاپ می شود، فراموش نکنید مه گزینه های مختلفی وجود دارد .

استارت‌آپ‌های درون لایه‌های اولیه می‌خواهند بودجه را بالا ببرند تا فراتر از ایده‌های تجاری تجاری (حداقل) به حیات خود ادامه دهند، اما نگاه کردن به همه اشکال سرمایه‌گذاری می‌تواند برای یک کارآفرین نوپا سخت باشد. اگر به هیچ وجه تقریباً بودجه اولیه، سهام یا محدوده قیمت سرمایه پروژه را نشنیده اید، ما به دنبال راهی برای افزایش بودجه برای استارت آپ ها و تفاوت بین تمام دارایی های سرمایه گذاری موجود هستیم.

بنابراین، همه انواع منابع مالی به چه معناست؟ سرمایه گذاران فرشته چیست؟ سرمایه گذاری سریال چگونه کار می کند؟ تامین مالی سهام شامل چه چیزی است؟ راه درجه یک برای دریافت بودجه از یک شرکت سرمایه گذاری چیست؟ آیا تامین مالی جمعی واقعاً مشروع است؟ آیا سرمایه گذاری خارجی گزینه خوشایندی است؟

همانطور که ویل شروتر موسس و مدیر عامل Startups.Com دوست دارد بگوید، “سرمایه گذاری “سرگرم کننده” نیست.” اما لازم نیست وحشتناک هم باشند. بسیاری از گزینه های بودجه استثنایی برای پیمایش در سطوح اولیه یک استارت آپ وجود دارد.

بیایید 5 نوع غیرمعمول منابع مالی راه اندازی را با پیوندهایی به اکتشافات دقیق بیشتر در مورد هر نوع بودجه بررسی کنیم.

مقاله پنچ نوع سرمایه گذار اصلی برای استارتاپ های کانادا را نیز حتما مطالعه کنید.

 سرمایه گذاری سری

سرمایه‌گذاری سری در حالی است که یک استارت‌آپ دورهای مالی را افزایش می‌دهد، هر کدام بهتر از موارد زیر است و هر کدام قیمت کسب‌وکار را افزایش می‌دهند. به ترتیب حروف الفبا توصیف شده است: سری A، B، C، D و E.

سری A

هنگامی که یک استارت‌آپ از طریق سطح بذر کار خود را انجام می‌دهد و به نوعی کشش دارد – چه تنوع مشتریان، درآمد، بازدیدها یا برخی دیگر از شاخص‌های کلیدی عملکرد کلی (KPI) باشد یا نه – آنها آماده می‌شوند تا یک سری را افزایش دهند. یک کروی.

ارزش گذاری معمول برای شرکتی که یک دانه کروی را بالا می برد 10 تا 15 میلیون دلار است.

سرمایه‌گذاری سری A معمولاً از شرکت‌های سرمایه‌ای به چالش کشیده می‌شود، حتی اگر سرمایه‌گذاران فرشته نیز نگران باشند. علاوه بر این، کسب‌وکارهای اضافی استفاده از سرمایه‌گذاری جمعی سهام برای سری A خود هستند.

سری A نقطه ای است که در آن بسیاری از استارت آپ ها تمایل به شکست دارند. در پدیده‌ای به نام «کرانچ سری A»، حتی استارت‌آپ‌هایی که ممکن است با ظاهر کروی‌شان ضربه بخورند، مرتباً برای حفظ کروی سری A مشکل دارند.

سری B

استارتاپی که به فاکتوری رسیده است که برای ارتقای یک کروی سری B مجهز شده است، قبلاً لباس محصول/بازار خود را مشاهده کرده است و برای گسترش نیاز به کمک دارد.

پرسش بزرگ در اینجا این است: آیا می توانید نقاشی های سازمان خود را در مقیاس بسازید؟ آیا می توانید از صد مشتری به 1000 مشتری بروید؟ حدودا 1 میلیون؟

یک کروی سری B معمولا بین 7 تا 10 میلیون دلار است. شرکت ها می توانند ارزش گذاری بین 30 و 60 میلیون دلار را در نظر بگیرند.

سرمایه‌گذاری سری B معمولاً از شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر، اغلب سرمایه‌گذاران برابر که دور قبل را رهبری می‌کردند، انجام می‌شود. از آنجایی که هر دور با یک ارزش گذاری کاملاً جدید برای استارتاپ همراه است، خریداران قبلی اغلب سرمایه گذاری مجدد را انتخاب می کنند اگر می خواهید مطمئن شوید که قطعه پای آنها قابل توجه است.

شرکت‌هایی در این درجه ممکن است علاقه شرکت‌های سرمایه‌گذاری پروژه‌ای را که برای استارت‌آپ‌های دیرپای پول خرج می‌کنند، جلب کنند.

سری C

شرکت‌هایی که به درجه سرمایه‌گذاری سری C می‌رسند، کاملاً این کار را انجام می‌دهند و آماده هستند تا به بازارهای جدید گسترش یابند، شرکت‌های مختلف را خریداری کنند یا کالاهای جدید را گسترش دهند.

سری C به طور منظم کروی نهایی است که یک سازمان مطرح می کند، اگرچه برخی از آنها سری D و حتی سری E را کروی – یا گذشته ارتقا می دهند. با این حال، رایج‌تر است که کروی سری C آخرین فشار برای جمع‌آوری یک سازمان برای IPO یا خرید آن باشد.

برای سری C، استارت آپ ها معمولاً به طور متوسط 26 میلیون دلار افزایش می دهند. ارزش‌گذاری کسب‌وکارهای سری C اغلب بین صد میلیون دلار تا صد و بیست میلیون دلار کاهش می‌یابد، اگرچه ممکن است سازمان‌ها ارزش بسیار بیشتری داشته باشند، به ویژه با انفجار فعلی استارت‌آپ‌های «یونیک شاخ».

ارزش گذاری در این درجه بر اساس عوامل اطلاعاتی دشوار است، مانند:

سازمان چند مشتری دارد؟

شرکت چقدر فروش داشته است؟

نرخ افزایش امروزی و پیش بینی شده شرکت چقدر است؟

سرمایه‌گذاری سری C معمولاً از شرکت‌های سرمایه‌ای به چالش کشیده می‌شود که پول را برای استارت‌آپ‌های عقب افتاده، شرکت‌های سهام خصوصی، بانک‌ها یا حتی بودجه پوشش‌دهی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

سری D

سری D نسبت به دورهای مالی قبلی بسیار پیچیده است. همانطور که ذکر شد، بسیاری از گروه‌ها در مرحله‌ای در سری C به افزایش سرمایه پایان می‌دهند. با این حال، انگیزه‌هایی وجود دارد که شرکت ممکن است انتخاب کند که مستقیماً در سری D حفظ شود.

فرصت‌های گسترش

قبل از تصمیم به انتقال IPO، یک سازمان ممکن است یک فرصت کاملاً جدید برای توسعه پیدا کند و فقط برای رسیدن به آن نیاز به تقویت دیگری داشته باشد. بسیاری از کسب و کارها دورهای سری D (یا گذشته) را بهبود می بخشند تا ارزش خود را زودتر از عرضه عمومی افزایش دهند. از طرف دیگر، برخی از گروه‌ها باید بیشتر از زمانی که به زمانی غیرمعمول تغییر کرده بودند، خصوصی بمانند.

دور پایین

زمانی که یک سازمان پس از افزایش سری C خود به انتظارات تعیین شده نرسیده باشد، به عنوان “کروی پایین” شناخته می شود. همچنین به این اشاره دارد که یک شرکت با کاهش ارزش گذاری نسبت به ارزش قبلی خود پول جمع آوری می کند. .

دوره های سری D معمولاً توسط شرکت های سرمایه وظیفه تامین می شود. مقدار افزایش یافته و ارزش گذاری ها بسیار متفاوت است، عمدتاً به این دلیل که تعداد کمی از استارتاپ ها به این درجه می رسند.

سری E

اگر تعداد کمی از گروه‌ها به سری D راه پیدا کنند، حتی تعداد کمتری هم به سری E می‌رسند.

آنها انتظارات را برآورده نکرده اند

آنها می خواهند بیشتر زندگی شخصی داشته باشند

آنها یک کمک اضافی لمسی را زودتر از عمومی شدن می خواهند.

 تامین مالی جمعی

تامین مالی جمعی راهی برای افزایش سرمایه از طریق تلاش جمعی دوستان، حلقه اقوام، مشتریان و خریداران شخصیت است.

این تکنیک به تلاش‌های جمعی گروه بزرگی از مردم – بیشتر به صورت آنلاین از طریق رسانه‌های اجتماعی و ساختارهای تامین مالی جمعی – وارد می‌شود و از شبکه‌های آنها برای دستیابی و تبلیغات بیشتر استفاده می‌کند.

تامین مالی جمعی تا حد زیادی یکی دیگر از روش های اصلی تامین مالی کسب و کار است. به طور سنتی، اگر شخصی بخواهد برای راه اندازی یک شرکت تجاری یا راه اندازی یک محصول کاملاً جدید، سرمایه جذب کند، می‌تواند برنامه تجاری، تحقیقات بازار و نمونه‌های اولیه خود را افزایش دهد و سپس مفهوم خود را در یک استخر محدود یا افراد ثروتمند ذخیره کند. یا موسسات

این منابع مالی شامل:

بانک ها

خریداران فرشته

شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر

این رویکرد جمع‌آوری سرمایه نوعی قیف است، با توقف گسترده کارآفرین و پیشنهاد آنها و مخاطبان هدف سرمایه‌گذاران در تعطیلات بسته. آن قیف را در زمان مناسب بر روی سرمایه گذار یا شرکت مناسب قرار ندهید، و این پول و زمان نابجاست.

با این حال، ساختارهای سرمایه‌گذاری جمعی، آن قیف را به‌طور مستقیم تبدیل می‌کند. این روش با دادن بستری مجرد به کارآفرین برای ساخت، نمایش و به اشتراک گذاشتن منابع زمین، نسخه سنتی را به طور چشمگیری ساده می کند.

به‌طور سنتی، بازاریابان ماه‌ها را از طریق شبکه‌های غیرعمومی خود غربال می‌کنند، سرمایه‌گذاران توانایی را بررسی می‌کنند، و پول و زمان خود را صرف می‌کنند تا با آنها روبرو شوند.

با تامین مالی جمعی، برای کارآفرینان بسیار آسان‌تر می‌شود که از فرصت‌های خود در مقابل رویدادهای علاقه‌مند بیشتر بهره ببرند و راه‌های بیشتری برای کمک به توسعه شرکت تجاری به آنها ارائه دهند، از ایجاد انبوه سرمایه‌گذاری در ازای بدهی قابل تبدیل یا منصفانه تا کمک ۲۰ دلاری در ازای یک محصول اولیه یا جوایز مختلف

بنابراین، در صورتی که نتوانید بودجه بیشتری را بهبود بخشید، چه جایگزین هایی وجود دارد؟

وام

وام مسکن راه اندازی یک شرکت تجاری کوچک به هر شکلی از وام گفته می شود که گروه هایی را که دارای سوابق کم یا بدون سابقه شرکت تجاری هستند، تسهیل می کند. مطمئناً این یکی از گزینه‌های بسیاری برای تأمین مالی برای بنیان‌گذارانی است که در تلاش هستند کسب‌وکار جوان‌تر خود را راه‌اندازی کنند یا ارتقا دهند.

وام مسکن راه اندازی کسب و کارهای کوچک یک دوره زمانی چتر است که در آن چند شکل خاص تامین مالی قرار می گیرد.

در اینجا یک تفکیک استاندارد از انواع اصلی وام‌های راه‌اندازی کسب‌وکارهای کوچک وجود دارد که ممکن است در سرتاسر آن اجرا کنید، زیرا در حال کشف جایگزین رضایت‌بخش برای تامین مالی راه‌اندازی خود هستید.

وام SBA

وام شرکت کوچک SBA وامی است که با استفاده از مدیریت کسب و کار کوچک (SBA) پشتیبانی می شود.

SBA که در سال 1953 تأسیس شد، یک برنامه مقامات فدرال است که به صاحبان شرکت های کوچک در قالب راهنمایی، کارگاه ها، مشاوره و وام های شرکت های کوچک کمک می کند.

در حالی که وام ها توسط SBA یارانه می گیرند، آنها یکباره از SBA نمی گیرند. شما باید یک وام دهنده محله ای پیدا کنید که وام SBA می دهد تا بتواند برای سرمایه گذاری پذیرفته شود.

کارت های اعتباری

اگرچه کارت‌های بازی اعتباری تجاری یک «وام مسکن» معمولی نیست، یک جایگزین فوق‌العاده برای استارت‌آپ‌های بسیار ابتدایی است که می‌خواهند برای ادامه کار کمک کنند.

یکی را با APR مقدماتی صفر درصد انتخاب کنید، زیرا به این معنی است که تا زمانی که بتوانید موجودی آن را هر ماه بپردازید (یا حداقل از طریق انصراف از سال اول، که در حالی که اکثر کارت‌های امتیاز اعتباری هستند. هزینه های سرگرمی شروع می شود)، شما اساسا یک وام مسکن رایگان دریافت می کنید.

با این حال، مراقب نرخ‌های بهره بیش از حد باشید – و سرعت پرداخت مجدد کارت اعتباری را دست بالا نگیرید. هنگامی که این مدت مقدماتی به پایان رسید، هر ثباتی که در حال ورزش هستید، احتمالاً با هزینه هنگفتی همراه خواهد بود.

وام های کوتاه مدت

وام های کوتاه مدت مقادیر بسیار کمی از پول نقد هستند که باید طی سه تا 18 ماه بازپرداخت شوند.

آنها به طور منظم به عنوان یک نقطه توقف استفاده می شوند در حالی که یک شرکت دارای مشکلات جریان سکه است، برای مواقع اضطراری یا برای کمک به سازمان ها برای به دست آوردن فرصت های تجاری تجاری.

دوستان و خانواده

دریافت پول – در قالب وام یا سرمایه گذاری – از خانواده و دوستان خود، هر چیزی است که کمتر از “وام های راه اندازی شرکت های تجاری کوچک” معمولی نیست. اما برای بنیان‌گذاران استارت‌آپ روشی عادی است که از سرمایه‌گذاری اولیه برای راه‌اندازی شرکت‌های خود یا دریافت کمک در کنار راه، پول دریافت کنند.

دوستان و خانواده منبع فوق العاده ای برای سرمایه گذاری یا وام های اولیه هستند – اما ممکن است مسیریابی مشکل ساز باشد.

معمولاً افراد احساس می کنند که می توانند با آن نوع سرمایه گذاری ها عادی و شخصی باشند، زیرا روابط آنها با معامله گران شخصی است.

این یک اشتباه است.

شما باید سرمایه گذاری یا وام از دوستان و خانواده را به عنوان یک مکمل متخصص در روابط شخصی فعلی خود تلقی کنید. گرفتن یک قرارداد کتبی که عبارات سرمایه گذاری یا وام مسکن را مشخص می کند و همچنین روشن کردن این موضوع که اگر سرمایه گذاری باشد، احتمالاً پول نقد خود را دوباره دریافت نکنند، ایده فوق العاده ای است.

مقاله ۱۳ نوع سرمایه گذار برای استارتاپ ها نیز شاید برای شما مفید باشد.

 سرمایه گذاران خطرپذیر

سرمایه گذاری مخاطره آمیز سرمایه گذاری است که در استارت آپ ها و کسب و کارهای کوچک سرمایه گذاری می شود که ممکن است به طور کلی خطر بالایی داشته باشند، اما علاوه بر این، پتانسیل رشد نمایی را نیز دارند.

هدف سرمایه گذاری چالش برانگیز، بازگشت بیش از حد برای شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر است، معمولاً به شکل خرید یک استارتاپ یا IPO.

سرمایه گذاری خطرپذیر یک گزینه استثنایی برای استارتاپ هایی است که ممکن است به دنبال مقیاس بزرگ – و سریع باشند. از آنجایی که سرمایه‌گذاری‌ها نسبتاً بزرگ هستند، استارت‌آپ شما باید سازماندهی شود تا آن پول را بگیرد و رشد کند.

یک شرکت سرمایه وظیفه معمولاً از طریق تعداد انگشت شماری از همراهان اداره می شود که مقدار زیادی پول از مجموعه شرکای محدود (LPs) جمع آوری کرده اند تا از طرف آنها سرمایه گذاری کنند.

LP ها معمولاً مؤسسات عظیمی هستند، مانند یک سیستم بازنشستگی معلمان دولتی یا دانشگاهی که از خدمات VC برای کمک به ایجاد بازده هنگفت از پول نقد خود استفاده می کنند.

همراهان یک پنجره هفت تا ده ساله برای سرمایه گذاری دارند و مهمتر از آن، بازگشت بزرگی به عقب دارند. ایجاد بازدهی بزرگ در چنین رویکرد بازه زمانی سریعی که VCها باید در معاملاتی سرمایه گذاری کنند که نتایج نهایی زیادی دارند.

این نتایج عظیم دیگر بازده قابل توجهی را برای صندوق فراهم نمی کند، علاوه بر این آنها به جلوگیری از ضرر و زیان ناشی از مقدار بیش از حد بلایایی که یک سرمایه گذاری با تهدید بالا جذب می کند، کمک می کند.

سرمایه گذاران فرشته

خریداران فرشته معمولاً افرادی هستند که دارای ارزش خالص بالایی هستند و به دنبال این هستند که مقادیر قابل توجهی پول نقد را در استارت آپ ها قرار دهند، که معمولاً از چند هزار دلار شروع می شود تا 1,000,000 دلار.

فرشتگان اغلب یکی از انواع سودمند سرمایه اولیه برای یک کارآفرین هستند و به این ترتیب بخش مهمی از اکوسیستم جمع آوری سرمایه سهام هستند.

مفیدترین جنبه برای دویدن با یک سرمایه گذار فرشته این است که آنها معمولاً می توانند بودجه خود را انتخاب کنند. عدم نیاز به دستکاری یک شراکت یا سلسله‌مراتب انتخاب شرکت به سرمایه‌گذار فرشته اجازه می‌دهد تا شرط‌هایی را انجام دهد که به نظر من با آن‌ها سخت‌تر عمل می‌کنند.

اغلب این همان چیزی است که یک کارآفرین در ابتدای پیشرفت استارتاپ خود آرزو می کند.

فرشتگان همچنین تمایل دارند در یک منطقه خاص دانش موضوعی داشته باشند، اغلب جایی که قبلاً پول نقد به دست آورده اند. این کارآفرین را در چند روش انبوه تسهیل می کند.

اولاً، آنها وقت کارآفرین را با پرسیدن سؤالات ناآگاهانه تلف نمی کنند، زیرا آنها از قبل فضا را درک کرده اند.

دوم، آنها تمایل دارند که به طور خاص صنایع به خوبی به هم مرتبط شوند، بنابراین ارزش بودجه آنها همچنین شامل منابعی است که آنها می توانند برای کمک به تعهد در داخل سرنوشت انتقال دهند.

برخلاف آنچه دوره زمانی ممکن است نشان دهد، یک سرمایه‌گذار فرشته فرشته خوشحالی نیست که از آسمان سقوط می‌کند، بلکه برای پاسخگویی به رویاهای شما با یک آزمایش چربی عظیم وجود دارد (اگرچه مطمئناً خوب خواهد بود).

سرمایه گذاران فرشته دیگر انسان ها را از مسائل اعتباری خصوصی یا تجاری نجات نمی دهند. آنها اکنون سرمایه گذاری های خیریه انجام نمی دهند زیرا یک کارآفرین احساس می کند ایده آنها به وضوح برای جهان مهم است. آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند تا از سرمایه‌شان بازگردانده شوند – نه اغلب در هیچ مورد دیگری. شبکه های سرمایه گذار فرشته

فرشتگان اغلب به صورت دسته جمعی به هم می پیوندند تا شبکه های سرمایه گذار فرشته را شکل دهند. از آنجایی که هر فرشته مجبور است بارها و بارها از طریق اشکال مساوی از معاملات غربال کند، این امکان را به شما می دهد تا نسبت به سر خوردن معاملات و ترکیب منابع برای کشف معاملات باورنکردنی اقدام کند.

شبکه‌های سرمایه‌گذار فرشته به وضوح برای کارآفرینان سودمند هستند، زیرا معمولاً رویه‌های رسمی بیشتری برای بررسی ارسال‌های جدید دارند و همچنین می‌توانند بلافاصله کارآفرین را با بسیاری از فرشتگان اخیر آشنا کنند.

به کار با یک شبکه سرمایه گذار فرشته به عنوان راهی برای پخش معامله خود برای تعداد زیادی از نامزدهای واجد شرایط فکر کنید. در برخی موارد اگرچه خود شبکه به عنوان یک مجموعه سرمایه گذاری نمی کند، اما می توانید چشم فرشته خاصی را در شبکه جلب کنید که تصمیم به سرمایه گذاری می گیرد.

هیچ محدودیت قطعی در مورد سرمایه‌گذاری‌های یک فرشته مجرد وجود ندارد، اما محدوده معمولی آن می‌تواند از 5000 دلار تا 5000000 دلار باشد، حتی اگر بیشتر فرشتگان معمولاً حدود 500000 دلار را محدود کنند.

فرشتگان علاوه بر این ممکن است به صورت تدریجی سرمایه‌گذاری کنند و اکنون سرمایه‌گذاری کوچکی را در اختیار شما قرار می‌دهند که در آینده‌ای دیگر با سرمایه‌گذاری اضافی، معمولاً زمانی که اتفاقی حیاتی با شرکت تجاری روی می‌دهد، مطابقت داشته باشید.